AITOUZI / MARKET HEAT
市場の過熱度：リスク選好は売買指示ではない
市場の過熱度はトレンド、変動率、センチメントから市場環境を捉えます。個別株の割安さや翌日の方向を予測するものではありません。点数より先に日付、対象範囲、指標間の整合性を確認します。
総合点より構成要素
指数と移動平均の距離、モメンタム、VIX、オプション比率、調査を組み合わせます。VIXは予想変動率であり方向ではありません。指数の上昇日比率と上昇銘柄比率も別物です。
例：指数上昇でもリスクは残る
少数の大型株が指数を押し上げても信用や変動率が悪化すれば、総合点は不一致を隠す場合があります。業種への広がりと戦略条件を確認し、点数をそのまま保有比率に変換しません。これは説明用の例です。
確認チェックリスト
| 確認する項目 | 読み解き方 |
|---|---|
| 日付 | 日次・週次・月次の基準日を区別。 |
| 対象範囲 | 欠損はゼロでもリスク消滅でもありません。 |
| 不一致 | トレンドと心理が乖離したら両方の根拠を残します。 |
限界と反例
歴史的分位は標本期間に依存します。相関した指標は独立した裏付けではありません。欠損、改定、遅延で数値は変わります。
情報源と確認先
調査・教育目的の情報であり、証券の推奨や個別の投資助言ではありません。過去の実績は将来の成果を示すものではありません。